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Martin Currie GF – 環球資源基金Inc
Morningstar Analysts 2014-02-18

基金信息

基金經理: Ruairidh Stewart

成立日期:20051230

類別:US$ Inc

基金組別:行業股票天然資源

基金總值(截至2014131日):133,397,050美元

Morningstar星號評級(截至2014131日)

管理費: 1.50%

總開支比率: 2.00%

 

基金表現

  • 基金中綫表現優異,其截至本年1月底的3年年度化回報為-4.39%,處於同儕的最佳五份位;長綫表現不俗,其截至本年1月底的5年年度化回報為9.05%,處於同儕間的第二個五份位。
  • 短綫表現欠佳,截至本年217日的年度至今回報為-1.35%,低於組別平均的3.16%

 

 

Morningstar組別基準指數: S&P Global Natural Resources TR USD
基金組別:行業股票天然資源

 

基金表現(%)
(
截至2014217)(美元)

年度至今回報

2013

2012

2011

2010

Martin Currie GF –
環球資源基金Inc

-1.35

9.04

4.76

-18.10

17.09

Morningstar組別基準指數

-0.80

1.55

7.15

-14.86

10.97

組別平均

3.16

-6.94

-2.02

-23.40

24.13

 

管理團隊

  • MartinCurrie201311月宣布基金經理Duncan Goodwin 將會離任,RuairidhStewart將會負起管理基金的全部責任。Stewart2007年加入Martin Currie任資源行業分析員,並自前基金經理Chris Butler201112月退休時便與Goodwin共同管理此基金。團隊暫時未有計劃聘請新團隊隊員,Stewart將要管理共12個次組別的研究。
  • Stewart曾在倫敦任Simmons & Company的歐洲研究主管,以及McKinsey的石油運作行業分析員。他亦曾與Goodwin共同管理一個長/短倉的環球資源策略。
  • 基金經理由數名專注不同行業的分析員支持。在Butler離開以前,團隊曾加強人馬,如Ken Hughes從就從分析工業股轉為專注於材料和能源股票。基金經理亦可以使用Martin Currie區域團隊的資源。

 

 

投資程序

  • 基金的可投資範圍較許多同儕廣泛。基金經理認為只專注於狹隘領域的基金可能會錯過外圍環境的獲利趨勢。因此,基金除了投資於傳統的能源、基礎金屬和貴金屬外,團隊亦會覆蓋12個次組別共約800隻股票,當中包括下游加工、服務供應商、工程師和運輸等。基金團隊亦繼而採用了更廣泛的綜合基準指數以衡量基金的風險特徵。
  • 團隊首先透過公司會議及接觸相關僱員和經紀去了解公司。他們專門尋找有重組機會、供求改變或可能作出併購活動的公司。
  • 篩選出約100隻股票後,團隊會分析公司的質量、估値(指標視乎業務而定)以及預期盈利增長。最後,他們會當評估公司出現變化(如重組或進行併購活動)將如何影響這些因素。

 

基金費用

  • 基金的總開支比率為2.00%,與組別中位數相約。

 

 

Morningstar星號評級以量化方式評估基金的過往表現,根據基金的風險調整後回報排序分為15星等級,當中以獲5星的基金為過往於同儕間表現最好。Morningstar星號評級純粹建基於基金過往的風險調整後表現,不涉及主觀評審準則。投資者應視此評級為簡化篩選基金過程的工具,而不應視之為買賣基金的建議。