萬元增幅圖

萬元增幅圖是按基金投資貨幣，通過壹萬元投資額的變幅，來顯示基金過去的表現。圖中所顯示的收益並未有扣除認購費用。壹萬元的投資額增幅，是以基金發行價或圖中首年單位價值(以較合適者為準)作為基本價。第二條線為Morningstar基金組別線(見下詮釋)。這樣，投資者便可同一時間將基金表現，跟其同類型基金表現作比較。

+/- 組別

Morningstar基金組別可作為投資者評定基金表現的另一個參考指標。數據前的「+」或「-」號，顯示基金在某年度內的表現較同類型基金的表現優勝或遜色。

+/- 指數

投資者在評定基金表現時，會以相關指數作為基本參考指標。數據前的「+」或「-」號，顯示基金於某年度的表現較相關指數表現優勝或遜色。

過往收益

過往收益顯示基金在過去段指定時間內的回報或虧損狀況。總回報包括基金能夠得到的收入（包括股息或利息收入）及資本增值或減值（證券價值的升跌）。Morningstar以基金的資產淨值計算基金回報，並假設基金將收入及分派作再投資，以該段期間的基金資產淨值變化除以開始時的資產淨值，得出回報數據。Morningstar回報已將基金收取的管理費、行政費及其他開支從基金資產中自動扣減，除非指明為扣除開支後回報，否則Morningstar所顯示的回報不會就基金所收取的銷售費或贖回費作出調整。

基金組別

由於基金章程中訂立的投資目標未必能完全反映基金真正的投資策略，所以Morningstar基金組別會按照基金組合的資料來把基金分類，並依每項基金過往三年的組合統計資料來將之編排至合適組別，讓投資者可作更有效的基金比較。通過這些基金組別，要制定分散組合、評估組合風險和發掘優質基金都來得簡易。至於新發行或組合資料不詳的基金，我們會按現有資料作出合適的組別分配。若組合出現大幅的改動，該基金也可能會被轉至較合適的組別以作比較。

星號評級

Morningstar把每項至少有三年表現的基金歸類，以其作風險和費用調整後的表現跟同組別的基金比較，再予以一至五星的評級。換言之，基金所獲的星號評級是根據其香港/台灣/新加坡 基金領域內其他基金表現結果而得出。同組基金中得分最高的10%者會評獲5星，之後的22.5%評獲4星，接下來的35%獲3星，再接下來的22.5%得2星，餘下的10%則只獲1星。對於擁有超過36個月表現記錄的基金，Morningstar會提供三年、五年及十年的評級，再根據這三個時段的加權評級結果得出其綜合評級。整個評級機制純粹以基金的過往表現數據作出客觀的分析，評級結果可助出找出值得再進一步研究的基金，並非買賣的建議。

ISIN

國際證券號碼

基金成立日期

基金推出及運作的日期。

資產淨值

資產淨值即基金單位價。單位價從扣除所有費用及支出後的基金資產總值，除以通行單位數量後得出。

買入價

每個基金單位的購入價。

賣出價

每個基金單位的沽出價。

總資產值

基金所管理的資金總值，以百萬基本貨幣為單位。總資產值有助判斷基金的資產規模、靈活性及受歡迎程度。

總開支比率

與基金管理及運作相關的支出相對基金資產總值的總開支比例，一般計入管理費及其他所有開支包括法例相關費用、分銷開支及其他運作及行政費用，但並未計入交易費用，而銷售費亦未計算在內。基金開支已反映在基金的資產淨值。

 

升跌

記錄基金單位價格的每日變化。

贖回費

投資者決定贖回基金時需要繳付的費用

基金指數

基金所定下的基準指數

Morningstar 基準指數

Morningstar為其Morningstar基金組別所設定的基準指數，一般擁有類似組合的市場指數

Morningstar風格箱

Morningstar風格箱的九個方格，顯示了基金的投資類型及所投資的公司規模，以便瞭解基金的組合及風險。

長倉

持有股份比重

短倉

沽空股份比重

資產分配

Morningstar按股票的市值，除以基金總資產淨值，得出每項目的淨資產比率。若某幾隻股票已佔去基金組合很大比重的話，這基金主要採用集中投資策略。不然，則表示基金經理不願將資本側重任何股票之上。

股票

顯示基金資產總值中，普通股的所佔的組合比重。

債券

顯示基金資產總值中，政府債券至高孳息債券等各種類型債券所佔的組合比重。

現金

顯示基金資產總值中，現金所佔的比率。現金包括組合中的流動現金，為期最長一年的定息投資及淨應收賬。負現金比率表示基金以資產作槓桿抵押去增加股票持有量，或者通過其他方式令組合的資產值達至超過100%的實際資產。

其他

「其他」包括有固定股息分派的優先股、可以換取特定數量的可換股債券及可換股優先股。「其他」也包括認股證及期權等，未有清晰歸類的投資項目。

五大行業

按基金資產總值計，組合內持股比率最高的五種行業。

五大投資項目

按基金資產總值計，組合內持股比率最高的五項投資。

Morningstar基金研究評級由分析員的觀點為主導，透過Morningstar基金研究分析的「五大支柱」（Five Pillar）框架，包括管理團隊（People）、投資程序（Process）、基金公司（Parent）、基金表現（Performance）及基金費用（Price）等，為基金作出多角度分析。基金分析員就基金在這五個要素的評分總結成Morningstar基金研究評級。

Morningstar基金研究評級是一個以基金分析員評價為主導的前瞻性基金評級。它包含三個正面評級 （金、銀、銅），一個中性評級及一個負面評級。只有Morningstar基金分析員認為能夠長期穩定地較同類基金及基準指數取得較佳的風險調整後回報的基金，方能取得正面評級。

有關詳細Morningstar基金研究評級的方法，請按此（只提供英文版本）。