基本信息

基金經理：Louisa Lo 盧偉良

成立日期：2002年3月28日

類別：A Acc

基金組別：大中華股票

基金總值（截至2013年8月31日）：922,937,906美元

Morningstar基金研究評級：銅

總開支比率：1.99%

管理費: 1.50%

基金表現

• 基金的中線及長線表現一般，其截至9月底的3年年度化回報及5年年度化回報分別為0.02%及9.53%，處於同儕中游位置。
• 短線表現欠佳，本年截至10月7日的至今回報為3.12%，低於組別平均的5.36%。

Morningstar組別基準指數：MSCI AC Golden Dragon NR USD
基金組別：大中華股票

基金表現 (%)(截至2013年10月7日)	年度至今回報	2012年	2011年	2010年	2009年
施羅德環球基金系列 - 大中華 - A - ACC	3.12	19.93	-21.61	12.10	71.30
Morningstar組別基準指數	4.38	22.19	-18.67	13.24	66.66
組別平均	5.36	18.53	-22.17	11.71	66.92

管理團隊

• 盧偉良有超過20年的投資經驗。她的投資生涯由分析亞洲科技股開始，由此建立了對大中華市場的認識。她於1996年加入施羅德任分析員。
• 盧為大中華股票主管，團隊成員包括大中華基金經理Amelia Wong、施羅德台灣投資總裁Jordan Chen以及A股研究團隊主管Jack Lee。Jack Lee於2012年7月加入團隊，具有管理QFII策略的經驗。
• 在施羅德工作逾12年的施羅德環球基金系列 -中國優勢前基金經理及此基金的前後備經理Laura Luo已於2013年8月離隊。盧偉良現兼任中國優勢基金的基金經理，而Amelia Wong現為此基金的後備經理。
• 盧由11名分別駐香港、上海、台灣及新加坡的分析員團隊支持。盧已在團隊超過16年，固與分析員非常熟悉，並能深入地交流投資想法。她經常到中國進行公司訪問，亦會每季到訪台灣。此外，她亦可透過施羅德於中國與台灣的合資公司了解當地市場氣氛。

投資程序

• 基金經理以由下而上的選股程序尋找長遠能為資本增值的股票。團隊會以資本周轉狀況、企業透明度等對股票作出質化和量化篩選，並經常進行公司訪問，以將其可投資範圍縮至約560隻股票。
• 接著，分析員會根據公司的增值前景把股票分為四個級別，當中以資本回報率（ROIC）能超越或有趨勢超越加權平均資本成本（WACC）的公司為佳。
• 團隊然後根據公司的估值將股票評為一至四級（一級為分析員認為最有機會跑贏大市的股票）。分析員可選擇運用不同的估值方法，惟目前仍以貼現法為主。組合通常持有60至90隻股票，普遍為一級或二級並擁有優良前景的股票。

基金費用

• 基金的總開支比率為1.99%，低於組別中位數2.06%。

註：Morningstar基金研究評級是一個以基金分析員評價為主導的前瞻性基金評級。這包含三個正面評級 （金、銀、銅），一個中性評級及一個負面評級。我們以基金是否有能力長線為投資者取得優於基準指數或同類基金的回報為核心信念，為基金作出合適評價。