背景資料

基金經理：Nick Mustoe

成立日期：2011年9月30日（ 2011年9月30日前為景順環球價值股票基金）

類別：A (美元)累積股份

基金組別：環球股票收益

基金總值（截至2013年12月31日）：454,861,045美元

Morningstar星號評級（截至2013年12月31日）： ÙÙÙ

管理費: 1.40%

基金表現

• 基金中線表現優異，其截至2013年12月底的3年年度化回報為15.87%，處於同儕間首5%；長綫表現普通，其截至2013年12月底的5年年度化回報為14.09%，處於同儕中游位置。惟基金曾於2012年12月轉換經理，固基金中長期表現的參考性可能較低。
• 短線表現不俗，本年截至1月20日的至今回報為0.15%，高於組別平均的-0.71%。

Morningstar組別基準指數： MSCI World NR USD
基金組別：環球股票收益

管理團隊

• 景順的投資總監Nick Musto於2012年12月接替前經理Paul Boyne及Doug McGraw管理此基金。Mustoe於2010年加入景順，擁有20年投資經驗。
• 基金以委員會結構管理， Mustoe領導著5名區域股票收益經理，分別為Mustoe提供有關英國、歐洲、美國、亞洲和日本股市的專業投資意見。
• 其中3名區域股票收益經理Stephanie Butcher（歐洲）、Mark Barnett（英國）及 Tim Dickson（亞洲不包括日本）同時管理相關區域的股票收益基金，均擁有超過20年投資經驗，平均於景順任職11年。Simon Clinch（美國）及Tony Roberts（日本）同樣有豐富的投資經驗。Roberts加入景順13年，Clinch則最近加入。

投資程序

• 團隊以由下而上的方式選股，尋找能維持收入或收入有增長的公司。他們認為公司的淨資產收益率與資本成本的差距愈大，愈代表公司能夠可持續增長。
• 接著，基金經理會假設包括最好及最壞的情況，估計公司的公平價值。他們通常會投資於相對公平價值有折讓的公司，並在股票接近公平價值時出售。
• 在質量評估方面，團隊偏好於有優質管理團隊、強大專營權和資產負債情況穩健的公司。他們亦可能投資於前景良好的非派息型股票，但這些股票通常只佔投資組合的一小部分。
• 團隊意識到以收益率主導投資決定可能導致基金持有基本面缺乏吸引力的股票。基金經理會根據持股的風險/回報潛力分配持股比重。

基金費用

• 基金的總開支比率為1.79%，與組別中位數相約。