基金信息

基金經理：Patrick Vogel

成立日期：2000年6月30日

類別：A-ACC

基金組別：歐元企業債券

基金總值（截至2013年12月31日）：4,584,877,502美元

Morningstar星號評級（截至2013年12月31日）：ÙÙÙ

管理費：0.75%

總開支比率：1.03%

基金表現

• 金中線及長綫表現欠佳，其截至2013年12月底的3年年度化回報及5年年度化回報分別為5.82%及6.62%，均處於同儕中下游位置。惟基金曾於2012年8月轉換經理，固基金中長期表現的參考性可能較低。
• 短線表現不俗，本年截至1月27日的回報為0.25%，高於組別平均的0.14%。

Morningstar組別基準指數： BarclaysEuro Agg Corps TR EUR
基金組別：歐元企業債券

管理團隊

• 施羅德近年致力加強固定收益投資的能力： Bob Jolly及Gareth Isaac先後加入成為環球宏觀團隊的基金經理，Alix Stewart及KonstantinLeidman從瑞銀加入為施羅德的英鎊信貸團隊的投資經理，Patrick Vogel於2012年8月從Legal &General Investment Managers （LGIM）加入倫敦施羅德任歐洲信貸團隊主管，並管理此基金至今。
• Vogel於2000年加入法蘭克福信託基金任投資組合經理，正式開始投資事業。2004年至2007年他於德意志銀行任高級投資組合經理，後轉至倫敦的LGIM，與Roger Bartley共同負責歐洲信貸業務。
• Vogel加入施羅德後亦一併管理環球信貸分析員團隊。在建立投資理念時，Vogel會參考由Jolly和股票團隊領導的環球宏觀團隊的重要意見。

投資程序

• 基金最多可投資20％資產於非投資級別債券，而存續期可偏離基準指數達兩年。
• 基金經理希望透過管理一個主動型及具多元化投資主題的組合來提供穩定的回報。基金一般會有10至15個宏觀或信貸級的投資主題，旨在尋找短期至中期有較大機會比同儕優秀的公司。
• 基金經理設定的投資主題與環球宏觀團隊和經濟學家團隊的意見一致，並每周重新審視主題。設定主題後，分析員團隊會對個別公司作基本面研究，並會如何受惠於所設定的投資主題。

基金費用

• 基金的總開支比率為1.03%，與組別中位數相約。

Morningstar星號評級以量化方式評估基金的過往表現，根據基金的風險調整後回報排序分為1至5星等級，當中以獲5星的基金為過往於同儕間表現最好。Morningstar星號評級純粹建基於基金過往的風險調整後表現，不涉及主觀評審準則。投資者應視此評級為簡化篩選基金過程的工具，而不應視之為買賣基金的建議。