背景資料
基金經理：Ghadir Abu Leil-Cooper
成立日期：1999年1月18日
類別：USD
基金組別：新興歐洲股票
基金總值（截至2015年7月31日）：943,176,634美元
Morningstar星號評級（截至2015年7月31日）：
最高管理費：1.50%
總開支比率：2.06%
基金表現
- 基金的中綫及長綫表現欠佳，其截至今年7月底的3年年度化回報為-9.97，5年年度化回報為-8.76%，均處於同儕間的第五個五份位。
- 短線表現亦不理想，截至本年8月10日的年初至今回報為-3.26%，低於組別平均的-1.88%。
Morningstar組別基準指數：MSCI EM Europe NR EUR
基金組別：新興歐洲股票
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基金表現(%)
(截至2015年8月10日)(美元)
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年初至今回報
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2014年
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2013年
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2012年
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2011年
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霸菱環球傘子基金-東歐基金USD
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-3.26
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-33.68
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-1.62
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25.08
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-30.33
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Morningstar組別基準指數
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-2.29
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-29.99
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-4.48
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24.27
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-23.65
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組別平均
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-1.88
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-28.22
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-0.12
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23.37
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-29.57
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管理團隊
- 首席基金經理Ghadir Abu Leil- Cooper自2004年開始管理此基金。他在1997年加入霸菱，亦是霸菱中東北非基金(Baring MENA fund)的首席基金經理和歐洲、中東及非洲地區(EMEA)團隊主管。EMEA團隊包括Matthias Siller和 Michael Levy兩名基金經理及4名分析員。2012年有兩名分析員離開團隊但已獲替補。
- 資深的基金經理Michael Levy專注於俄羅斯選股。Levy在聯博工作17年，作為新興市場團隊的一員，曾任多個股票投資管理及研究角色。Levy於2012年7月加入霸菱的EMEA團隊，並於同年12月接替Siller成為霸菱俄羅斯基金的首席經理。Siller成為該基金的後備經理。
- Siller為Baring Emerging Europe Plc的首席基金經理。他於2006年加入霸菱為高級基金經理。他具有18年覆蓋中歐和東歐股市的經驗。
投資風格
- 基金的投資程序自Jean-Louis Scandella在2014年中從Comgest加入霸菱為股票主管後出現變化。過去分析員會按增長、流動性、貨幣、管理質素和估價將國家及股票評分為1-5級。現在他們不再為國家評分，而有關國家的考慮因素會反映在股票的增長評估和折現率假設中。
- 在股票層面上，團隊主要就3個範疇評分——質量、增長與上升空間。每個範疇有3個子因素，團隊會將各子因素評為1-5分然後取其平均值。質量的子因素包括經營、管理層及、資產負債表；增長的子因素包括過去3年盈利增長、未來12個月及 5年盈利增長；上升空間的子因素包括5年貼現收益、未來12個市盈率、相對淨資產收益率的市賬率和資本成本。
- 此外，團隊的目標投資週期由以前的12至18個月延長至3至5年。主動投資比例亦由35%升至50%。
基金費用
- 基金的總開支比率為2.06%，低於組別中位數2.21%。
Morningstar星號評級以量化方式評估基金的過往表現，根據基金的風險調整後回報排序分為1至5星等級，當中以獲5星的基金為過往於同儕間表現最好。Morningstar星號評級純粹建基於基金過往的風險調整後表現，不涉及主觀評審準則。投資者應視此評級為簡化篩選基金過程的工具，而不應視之為買賣基金的建議。