主頁
 投資組合
 基金/市場動向
 ETF
 強積金/生活理財
 基金工具
 基金篩選器
 基金檢閱
 組別排行榜
 保證基金
 

景順歐洲企業債券基金A

基金的中綫及長綫表現出色,其截至今年8月底的3年年度化回報為1.89%,5年年度化回報為2.87%,均處於同儕間的首10%。

背景資料

基金經理:Paul Causer、Paul Read

成立日期:2006年3月31日

類別:A

基金組別:歐元企業債券

基金總值(截至2015年7月31日):7,579,496,088美元

Morningstar星號評級(截至2015年8月31日):

最高管理費:1.00%

總開支比率:1.27%

 

基金表現

  • 基金的中綫及長綫表現出色,其截至今年8月底的3年年度化回報為1.89%,5年年度化回報為2.87%,均處於同儕間的首10%。
  • 短線表現欠佳,截至本年9月14日的年初至今回報為-7.60%,低於組別平均的-7.30%。

 

Morningstar組別基準指數:Barclays Euro Agg Corps TR EUR
基金組別:歐元企業債券

 

基金表現(%)
(截至2015年9月14日)(美元)

年初至今回報

2014年

2013年

2012年

2011年

景順歐洲企業債券基金A

-7.60

-5.15

7.88

22.22

-4.61

Morningstar組別基準指數

-7.59

-4.81

6.99

15.36

-1.80

組別平均

-7.30

-6.11

7.36

15.06

-2.84

 

管理團隊

  • Paul Causer和Paul Read是行內其中兩名最有經驗的定息基金經理,二人均於景順工作近20年。他們自基金於2006年成立以來管理此基金。Causer於1994年加入景順,其職業生涯始於1983年在朝日銀行任信貸分析員,其後先後在該行的財務部和資產管理部工作。Read的職業生涯始於1984年加入瑞士銀行,其後曾於美林證券的債券銷售櫃檯工作,然後於1995年加入景順。
  • 二人為景順定息團隊的聯席主管。團隊包括10名基金經理及信貸分析員。雖然團隊的規模較小,但人事穩定而且成員經驗豐富。此外,團隊亦可以依賴一個專責交易和風險管理的6人團隊的協助。
  • 團隊的大部份基金經理都有私人投資於此基金,利益與投資者一致。

 

 

投資風格

  • 基金經理非常著重理解當前的宏觀情況。他們以宏觀預測、有關個別企業的信用、風險以及估值分析去介定投資組合的久期(利率敏感度指標)定位。基金可能會買入不合乎其宏觀觀點但短期或長期具吸引力的債券。
  • 基金經理以務實及主動的方式管理基金,投資組合的行業和國家權重不受基準限制。基金經理可以集中持有個別行業,如金融類的證券。基金主要投資於投資級別的企業債券,但可以持有高達30%的高收益債券,亦可策略性地持有現金和高質量的政府債券。
  • 基金經理投資於以外幣交易的海外公司或行業時,一般會作歐元對沖。總括來說,基金經理能夠善用基金的靈活性。

 

 

基金費用

  • 基金的總開支比率為1.27%,高於組別中位數0.94%。

 

 

Morningstar星號評級以量化方式評估基金的過往表現,根據基金的風險調整後回報排序分為1至5星等級,當中以獲5星的基金為過往於同儕間表現最好。Morningstar星號評級純粹建基於基金過往的風險調整後表現,不涉及主觀評審準則。投資者應視此評級為簡化篩選基金過程的工具,而不應視之為買賣基金的建議。

作者簡介  Morningstar Analysts

Morningstar Analysts  

-

  • 亨德森遠見基金 泛歐股票基金-A2 亨德森遠見基金 泛歐股票基金-A2

    基金的中綫及長綫表現出色,其截至今年3月底的3年年度化回報為5.09%,5年年度化回報為4.37%,均處於同儕間的首個五份位。

  • GAM Star中華股票基金累積單位-美元 GAM Star中華股票基金累積單位-美元

    基金的中綫表現一般,其截至今年4月底的3年年度化回報為2.20%,處於同儕間的第三個五份位;長綫表現不俗,5年年度化回報為-0.54%,處於同儕間的第二個五份位。

  • 聯博—環球高收益基金A 聯博—環球高收益基金A

    基金的中綫及長綫表現一般,其截至今年4月底的3年年度化回報為0.95%,5年年度化回報為3.69%,均處於同儕間的第三個五份位。

  • 貝萊德全球基金 - 世界黃金基金 - A2-USD 貝萊德全球基金 - 世界黃金基金 - A2-USD

    基金的中綫及長綫表現不俗,其截至今年3月底的3年年度化回報為-13.36%,5年年度化回報為-15.84%,均處於同儕間的第二個五份位。

  • 盈信全球新興市場領先基金 I 盈信全球新興市場領先基金 I

    基金的中綫及長綫表現出色,其截至今年3月底的3年年度化回報為-1.16%,5年年度化回報為2.64%,均處於同儕間的第一個十份位。