主頁
 投資組合
 基金/市場動向
 ETF
 強積金/生活理財
 基金工具
 基金篩選器
 基金檢閱
 組別排行榜
 保證基金
 

PIMCO環球投資級別債券基金 E Acc

四個五份位;長綫表現亦一般,5年年度化回報為4.04%,處於同儕間的第三個五份位。

背景資料

基金經理:Mark R. Kiesel

成立日期:2003年7月23日

類別:E Acc

基金組別:環球企業債券 - 美元對沖

基金總值(截至2015年12月31日):12,793,437,355美元
Morningstar星號評級(截至2015年12月31日):

最高管理費:1.39%

總開支比率:1.39%

 

基金表現

  • 基金的中綫表現欠佳,其截至今年1月底的3年年度化回報為1.70%,處於同儕間的第四個五份位;長綫表現亦一般,5年年度化回報為4.04%,處於同儕間的第三個五份位。
  • 短線表現不俗,截至本年2月1日的最近3個月回報為-0.64%,高於組別平均的-0.67%。

Morningstar組別基準指數:Barclays Gbl Agg Corp TR Hdg USD
基金組別:環球企業債券 - 美元對沖

基金表現(%)
(截至2016年2月1日)(美元)

最近3個月回報

2015年

2014年

2013年

2012年

PIMCO 環球投資級別債券基金 E Acc

-0.64

-0.39

6.50

-1.68

12.57

Morningstar組別基準指數

-0.36

-0.24

7.60

0.07

10.92

組別平均

-0.67

-0.83

6.19

0.21

11.68

 

管理團隊

  • Mark Kiesel自2002年開始管理此基金的美國版本,自2009年開始管理基金的愛爾蘭版本。他在2008年成為PIMCO的環球企業債券投資組合團隊的主管,在2014年初成為PIMCO六名副投資總監之一,並在Bill Gross離開PIMCO後成為環球信貸的投資總監。他也是獲得Morningstar基金研究評級銅級的PIMCO總回報債券基金的聯席經理。
  • Kiesel在2012年獲得Morningstar美國定息基金組別的年度基金經理獎。我們欣賞Kiesel的投資智慧,但希望看到他增持他個人在基金中的投資。他目前持有此基金的美國版本的股份價值少於10,000美元。
  • PIMCO擁有龐大的分析資源,包括負責覆蓋不同行業的超過60名信貸分析員,其中22名駐美國以外的地方。團隊由環球信貸研究主管Christian Stracke領導。Stracke於2008年加入PIMCO,之前為CreditSights的高級信貸策略師,以及德國商業銀行和德意志銀行的高級定息分析員。

 

 

投資風格

  • 基金主要側重於投資級別的環球企業債券,但亦會持有少量在基準以外的投資,如高收益公司債券、抵押擔保證券、新興市場債券以及偶爾進行貨幣投資。PIMCO的投資委員會(基金經理Mark Kiesel亦是成員之一)會決定基金的宏觀定位,包括行業配置和利息策略。
  • 接著,PIMCO的信貸分析員和投資組合經理會由下而上的方式選債。他們考慮的因素包括發行人的定價能力、進入壁壘以及強勁的增長前景。Kiesel的信貸分析員和投資組合經理團隊會每星期進行會議,以審視投資組合的定位以及個別持股的投資理據。
  • 當Kiesel認為信用違約交換(CDS)的價值比公司的現金債券吸引時,他會通過賣出信用違約交換來獲得該倉位;而當他希望對沖某種風險時,則會透過買入信貸違約交換作為保護。

 

 

基金費用

  • 基金的總開支比率為1.39%,高於組別中位數的1.12%。

 

 

Morningstar星號評級以量化方式評估基金的過往表現,根據基金的風險調整後回報排序分為1至5星等級,當中以獲5星的基金為過往於同儕間表現最好。Morningstar星號評級純粹建基於基金過往的風險調整後表現,不涉及主觀評審準則。投資者應視此評級為簡化篩選基金過程的工具,而不應視之為買賣基金的建議。

 

 

作者簡介  Morningstar Analysts

Morningstar Analysts  

-

  • 亨德森遠見基金 泛歐股票基金-A2 亨德森遠見基金 泛歐股票基金-A2

    基金的中綫及長綫表現出色,其截至今年3月底的3年年度化回報為5.09%,5年年度化回報為4.37%,均處於同儕間的首個五份位。

  • GAM Star中華股票基金累積單位-美元 GAM Star中華股票基金累積單位-美元

    基金的中綫表現一般,其截至今年4月底的3年年度化回報為2.20%,處於同儕間的第三個五份位;長綫表現不俗,5年年度化回報為-0.54%,處於同儕間的第二個五份位。

  • 聯博—環球高收益基金A 聯博—環球高收益基金A

    基金的中綫及長綫表現一般,其截至今年4月底的3年年度化回報為0.95%,5年年度化回報為3.69%,均處於同儕間的第三個五份位。

  • 貝萊德全球基金 - 世界黃金基金 - A2-USD 貝萊德全球基金 - 世界黃金基金 - A2-USD

    基金的中綫及長綫表現不俗,其截至今年3月底的3年年度化回報為-13.36%,5年年度化回報為-15.84%,均處於同儕間的第二個五份位。

  • 盈信全球新興市場領先基金 I 盈信全球新興市場領先基金 I

    基金的中綫及長綫表現出色,其截至今年3月底的3年年度化回報為-1.16%,5年年度化回報為2.64%,均處於同儕間的第一個十份位。