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回歸基本面:多元化投資

10歲的Amy Thompson-Cobb詢問晨星分析師Jon Miller,為什麼多元化投資如此重要。

Holly Black 31/10/19

Amy Thompson-Cobb:你好。我叫Amy Thompson-Cobb,這是Jon Miller。今天我們要談論的是多元化投資。什麼是多元化呢?

Jonathan Miller:這是個好問題!多元化主要的概念就是:不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。以投資來說就是不要只投資於一家公司,而是投資於多家公司,因為隨著時間的推移,這些公司可能會有正向及負向的表現,所以妳會想要多元化投資,來把風險分散到不同標的上,而不是僅投資於一家公司。

Thompson-Cobb:基金通常會投資多少家公司呢?

Miller:每個基金都不一樣。因此,你必須了解基金想要達成的投資目標,以及基金經理是如何操作的。某些資金傾向集中投資,所以,我認為最少會有30檔持股標的,而有些基金持股標的則可能達到100檔左右。還有另一種基金,其目標是能達到與股市相同的績效表現,所以,它會投資在市場上幾乎所有的公司以獲得與股市相同的績效表現,這類型的基金我們稱之為tracker fund(指數基金),即是追隨市場表現的基金,所以,如果你投資於英國市場的tracker fund(指數基金),你所投資的標的數量大約為600家公司。

Thompson-Cobb:為什麼他們要投資這麼多標的呢?

Miller:這又回到了多元化投資的觀點上。舉個例子好了,你會去哪裡買衣服呢?

Thompson-Cobb:Primark。

Miller:如果你把20英鎊投資在Primark,回到多元化投資這個觀點,假設Primark經營狀況一直都表現得不錯,但如果未來發生了一些改變,使它的表現下滑了,你的投資就會受到Primark所影響。這時你會想要做的就是多元化投資,投資於許多不同類型的公司,降低讓投資部位被一間真的表現很差的公司所影響的風險。

Thompson-Cobb:那麼只需投資一檔基金就夠了嗎?

Miller:我覺得你得先開始投資。如果你獲得了一份聖誕禮物,並且決定開始為未來投資,合理地你只會先從一個標的開始。但隨著時間的推移,我認為你應該嘗試一些不同領域,如不同的區域、國家,可能是美國、歐洲或是新興市場,你都可以投資在這些區域。因此,我認為你會逐漸地想多元化你的投資組合,最終持有不止一檔基金。

Thompson-Cobb:謝謝你,Jon。 再見。

 

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作者簡介  Holly Black

Holly Black  

Holly Black 是Morningstar.co.uk資深編輯。