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2016年最佳基金獎 — 最佳香港股票基金 — 盈富基金

為協助讀者了解這些基金贏家,我們早前邀請到各獲獎基金團隊詳述過去一年的主要投資組合變化、各種風險如何影響其投資決策,以及其團隊結構等。

Nelly Poon 30/03/16

Morningstar最佳基金及最佳基金公司獎目的在於為投資者於同類基金中,遴選出當年度及具長期投資價值之零售基金,並遴選出當年度平均基金表現最出色的基金公司。

為協助讀者了解這些基金贏家,我們早前邀請到各獲獎基金團隊詳述過去一年的主要投資組合變化、各種風險如何影響其投資決策,以及其團隊結構等。

最佳香港股票基金 盈富基金

基金資料
成立日期:1999年11月12日
星號評級(截至2016年2月29日):
資產規模(百萬,截至2016年2月29日):67,246.96 HKD
基金基準指數:Hang Seng HSI TR HKD
Morningstar基準指數:MSCI Hong Kong NR HKD

M: Morningstar R: Ray Chan, Vice President and Head of ETF Business Development, Asia ex Japan at State Street Global Advisors
(基金團隊以英文回覆問卷,以下中文版本為撮要譯本。)

M:基金組合於2015年內有否重大變化?是否有個別持股驅動基金的年內表現?

R: 盈富基金是被動管理基金,旨在提供與恒生指數相應的表現。基金採用完全複製的方法,直接投資所有或接近所有的恒生指數成份股,基金投資組合的權重亦與恒生指數的權重大致完全相同。

 

M:你對2016的市場有何展望?將如何部署基金以捕捉機會或減少風險?

R: 在充滿挑戰的市場環境中,投資者應採取廣泛和多元化的方式投資。ETF投資於一籃子證券,投資者可以通過分散投資組合以投資於不同的證券,從而有效降低風險。

 

M:  你如何評價環球經濟所面對的宏觀風險,如美國加息、商品價格疲弱及新興市場面對的不利因素?這些風險如何影響你的投資決策?

R: 踏入2016年,關於中國經濟增長放緩、美元走強和石油等商品價格受壓等憂慮將繼續影響環球市場。此外,市場仍然關注美國聯儲局的一舉一動——是否有加息跡象、何時以及幅度。

我們對2016年的基本看法是,投資者應該有心理準備繼續迎接低且慢的增長——也就是金融危機以來的環球經濟特點。我們認為2016年的前景比2015年底時所預計的更具挑戰性。在此背景下,我們認為聯儲局會比其發出的信息更加謹慎。我們相信三月加息的可能性很低,即使聯儲局在2016年完全不加息,我也不會感到驚訝。

數據顯示美元將會保持16個月升值的趨勢,但速度會較慢。鑑於其他國家的貨幣政策寬鬆,聯儲局按兵不動將導致美元繼續走強。

商品供應過剩的情況似乎未有減緩的跡象,而高產量和溢出效應亦對實體經濟造成影響

雖然市場大部份目光都集中在聯儲局,但中國的決策可能更重要。人民幣的命運將於2016年對環球經濟產生重大影響。

儘管今年初的市場極不穩定,我們相信市場仍會出現增長。投資者的確需要更謹慎選擇投資。投資者應該針對特定的地區和行業,而非投資於廣泛股市。

在定息市場方面,我們看好對信貸較敏感的地區,這些地區可能帶來更高的收益率和在加息下提供保護。

 

M:你的投資團隊結構如何?過去一年有沒有重要的人事變動?短期內是否有計劃擴大團隊?

R: 盈富基金由道富的投資團隊管理,我們的團隊穩定而且經驗豐富。

駐香港的The Global Equity Beta Solutions團隊(HK GEBS)專責管理盈富基金,團隊主管為David Chai(Head of Global Equity Beta Solutions, Asia ex Japan)。

團隊主要成員:

成員

職位

行業經驗

於道富工作的年資

David Chai

亞洲不包括日本Global Equity BetaSolutions主管

19

14

Elaine Cheung, CFA

投資組合經理

11

11

Michelle Ip

投資組合經理

15

15

Kwok-Shing Yip

投資組合經理

14

10

Mark Hui CFA, CPA, CAIA

高級投資組合經理

17

4

截至2015年6月30日

 

M:你認為投資團隊或投資程序有沒有需要改善的地方?

R:  我們將繼續把重點放在以下關鍵:

嚴格的程序
我們會保持ETF產品的高質量標準,以滿足專業投資者的需要。我們與許多世界上最大規模、最成熟的投資者和金融中介機構合作超過20年,成功協助他們瞄準投資機會。

實物支持
我們所有ETF產品皆有實物支持,為投資者提供了一個簡單、透明的方式涉足各市場。

地方知識,環球影響力
我們在亞太地區紮根多年,與眾多本地投資者合作的經驗亦轉化成對市場的深入了解。例如,我們推出了亞洲不包括日本地區內的第一隻ETF——盈富基金。我們的網絡覆蓋全球。即使在最嚴峻的投資環境下,我們環球團隊所凝聚的經驗、創造力和客觀性都能夠協助投資者面對挑戰,實現自己的目標。

 


 

 

你可按此查閱其他基金團隊的問答。

 

作者簡介 Nelly Poon

Nelly Poon  

Nelly Poon為Morningstar的編輯。